En un entorn financer marcat per la incertesa i la volatilitat dels mercats, la paraula clau és “estructura”. Però… què vol dir estructurar un patrimoni? Més enllà de diversificar per repartir riscos, es tracta de construir un model que pugui adaptar-se als canvis, protegir el capital i mantenir-se alineat amb els objectius personals i familiars.
Què entenem per diversificació intel·ligent
Una diversificació efectiva implica combinar classes d’actius amb comportaments diferents: renda variable, renda fixa, actius reals com l’immobiliari, instruments de protecció com metalls preciosos, liquidesa, i —per a perfils concrets— criptomonedes o productes estructurats.
No es tracta només de tenir “una mica de tot”, sinó d’entendre la correlació entre els actius, la seva sensibilitat a l’entorn macroeconòmic i la seva funció dins el conjunt patrimonial. Per exemple, una cartera centrada només en accions pot caure un 20% en una correcció de mercat; en canvi, una cartera ben estructurada pot limitar aquest impacte a la meitat.
Exemple pràctic
Un client amb patrimoni diversificat va mantenir una rendibilitat estable el 2022 gràcies a una exposició controlada a béns immobles i un fons multiactiu global amb baixa correlació amb la borsa. La clau no va ser evitar el risc, sinó repartir-lo amb criteri.
Més enllà dels actius: el marc estratègic
També cal tenir en compte factors com:
Jurisdicció fiscal
Objectius familiars i generacionals
Necessitats de liquiditat
Tolerància real al risc
Una estructura patrimonial intel·ligent s’assembla més a un pla director que a una simple distribució d’inversions.
Com treballem a Minvestgrup
Treballem amb una visió dinàmica de la diversificació, on el patrimoni s’entén com un sistema viu, flexible i alineat amb el cicle vital de cada client.
En moments d’incertesa, la diferència no és tenir més productes, sinó tenir una estratègia sòlida. Diversificar amb criteri és protegir el que tens… i donar sentit al que vindrà.